书目详细信息
： 股票收益影响因素的实证研究:来自美国市场证据
书目信息 机读格式(MARC)
| ISBN/价格： | 978-7-309-15529-7:CNY42.00 |
|---|---|
| 作品语种： | chi |
| 出版国别： | CN 310000 |
| 题名责任者项： | 股票收益影响因素的实证研究/.余忠著 |
| 出版发行项： | 上海:,复旦大学出版社:,2021.04 |
| 载体形态项： | 145页:;+图:;+23cm |
| 丛编项： | “管理实践者的理论探索”系列丛书 |
| 一般附注： | 香港城市大学-复旦大学工商管理博士 (DBA) 项目 |
| 提要文摘： | 全书选取了1965-2017年美国三大股票交易所数千家上市公司作为研究对象, 采用了变量独立分组方法、Fama—Macbeth回归, Fama—French三因子模型, 以及Carhart四因子模型等研究方法, 统计分析了1年、5年、10年、20年四个不同时间周期的投资组合收益, 对五大假设进行了有效证明, 并获得了具有实战操作借鉴的指导性结论。研究结果显示: 长期来看, ROE是股票收益的核心因素, ROE对投资组合收益的解释力度为60-70%, PB对投资组合的收益解释力度为15-20%左右, PE对投资组合的收益解释力度仅为5-6%左右。ROE、PB、PE三个因素构建的回归方程, 拟合优度超过了80%, 是目前中外文献中拟合优度较高的成果和模型。 |
| 题名主题： | 股票投资 投资收益 影响因素 研究 美国 |
| 索书号： | F837.125/Y75 |
| 中图分类： | F837.125 |
| 个人名称等同： | 余忠, 著 |
| 记录来源： | CN 人天书店 20210518 |